Из-за снижения доходов российские граждане вынуждены брать больше кредитов.
Это риск для российской экономики, считает финансовый аналитик Карина Артемьева.
С января по май 2018 года общая задолженность российских граждан перед банками возросла на 26%. Налицо бум потребкредитования. При этом ставки остаются высокими.
Ипотечные кредиты составляют свыше 40% совокупной массы кредитов физлиц. Плавное снижение ипотечной ставки на 2-3% (до 7-8% годовых) давно объявлено политической задачей.
Основной риск ипотечного кредитования — в темпе изменения цен на недвижимость (сейчас она дешевеет). Сейчас ипотечные портфели банков увеличиваются, имея в залоге падающие в цене активы, сообщает Артемьева.
Несмотря на данные Росстата о росте ВВП, ситуация с реальными доходами граждан пессимистична, как и раньше. В 2017 году реальные доходы граждан РФ уменьшились на 1,7%.
В регионах показатели еще более негативны — снижение составляет 20% и даже 30%. Динамика реальных доходов россиян за прошлый год на 3,3% ниже уровня 2011 года и на 11,4% менее уровня 2014 года.
Данные за 1 квартал текущего года свидетельствуют о необычной тенденции: рост заработных плат не повлек рост расходов. Динамика по зарплатам еще никак не сказалась на спросе. Это подтверждает низкая динамика розничной торговли и услуг (примерно 2%).
Уменьшение маржи, снижение выручки, суммы среднего чека не внушают оптимизма, отмечает аналитик.
Согласно годовым показателям отмечается увеличение постоянных расходов на 1,8%, но это ниже показателей инфляции. При этом рост реальных доходов не ожидается. Стоит отметить, что с 1 июля текущего года возрастают расходы на ЖКХ и электричество. Влияние роста цен на топливо и грядущего увеличения НДС только предстоит оценить.
Вследствие снижения доходов россияне вынуждены поддерживать себя увеличением количества кредитов. Во многих регионах доля просроченных кредитов обозначается двузначными цифрами.
Около 32% российских граждан расходуют на обслуживание займов более 1/3 месячного дохода. Увеличение объема кредитов в такой ситуации может привести к дальнейшему увеличению просрочки, считает аналитик.
Депозиты же растут вдвое меньшими темпами. Россияне опять берут в долг намного быстрее, чем копят. Остается надеяться, что граждане не наберут чересчур много займов, пока их доходы не начнут расти, подытожила Артемьева.
